哈嘍,大家好~~~我是小編田甜，關(guān)于基金收益率計算公式是什么，基金收益率計算公式這個很多人還不知道,那么現(xiàn)在讓田甜帶著大家一起來看看吧！

衡量基金收益率最重要的指標(biāo)是基金投資收益率，即基金證券投資實際收益與投資成本的比率。

投資收益率的值越高，則基金證券的收益能力越強。

如果基金證券的購買與贖回要繳納手續(xù)費，則計算時應(yīng)考慮手續(xù)費因素。

計算公式收益=當(dāng)日基金凈值×基金份額×（1-贖回費）-申購金額+現(xiàn)金分紅收益率=收益/申購金額×100%怎樣計算基金收益率假設(shè)一投資者在一級市場上以每單位1.01元的價格認(rèn)購了若干數(shù)量的基金。

收益率是怎樣計算的呢？對此這里分三種情況進行一下分析。

由于所要計算的是投資于基金短期收益率，因此我們選用了當(dāng)期收益率的指標(biāo)。

當(dāng)期收益率R=（P-P0+D）/P0市價P>初始購買價P0初始購買價格P0小于當(dāng)期價格P，基金持有人的收益率R處于理想狀態(tài)，R的大小取決于P與P0間的差價。

假設(shè)投資者在99年1月4日購買興華的初始價格P0為1.21元，當(dāng)期價格P為1.40元，分紅金額為0.022元，收益率R為17.2%；99年7月5日購買，初始價格P0為1.34元，則半年期的收益率4.47%，折合為年收益率則為8.9%；99年10月8日為1.33元（也是99年下半年的平均價格），那么其三個月的持有收益為5.26%，折合年率高達21%。

當(dāng)然這樣折算只是為了和同期銀行儲蓄存款利率做對比，這種方法并不科學(xué)。

從以上示例可見，在基金當(dāng)期市價大于基金初始購買價時，投資者能夠獲得較為豐厚的收益。

市價P=初始購買價P0由于市價與初始購買價相同，因此基金投資者的當(dāng)期的投資收益為0。

此時基金分紅派現(xiàn)數(shù)量的多少并不能增加投資者的收益率。

道理很簡單，下面仍以基金興華為例。

假設(shè)投資者初始購買價為1.40元，目前的市價也為1.40元，并且在基金除息日前一天還是這一價格，基金每單位分紅0.36元。

如果投資者在除息日前一天賣掉了基金，顯然他的收益率為0（不考慮機會成本）除息后基金的價格變?yōu)?.04分，雖然投資者得到了0.36元的現(xiàn)金分紅，但他手中的基金只能夠在市場上賣到1.04分（不考慮基金受到炒做從而使基金價格出現(xiàn)類似“填權(quán)”的行情），可見投資者的收益率并沒有發(fā)生變化，仍為0。

當(dāng)然，如果基金在除息后出現(xiàn)類似于“填權(quán)”的價格上升，則基金投資者的收益開始為正，并隨著價格升幅的增大而增加。

相反，如果基金價格下降，低于1.04分，則基金投資者就會出現(xiàn)虧損。

市價P<初始購買價P0在這種情況下，投資者為負(fù)。

仍以基金興華為例，假設(shè)投資者初始購買價為1.50元，目前的價格為1.40元。

如果基金在除息日前價格不能回到1.50元或除息后價格不能升至1.14元，那么投資者將一直處于虧損狀態(tài)。

取得預(yù)期收益是投資者參與任何一項投資的根本動力，對于基金投資者而言，買入基金后，基金組合能夠帶來多少投資收益是每個投資者都關(guān)心的問題，下面介紹幾種收益率的計算方法，以供參考。

簡單凈值收益率簡單凈值收益率是不考慮分紅再投資影響的基金凈值收益率，計算公式為：其中，NVAt表示基金的期初份額凈值，NVAT表示基金的期末份額凈值，D表示考察期內(nèi)每份基金的分紅金額。

　　時間加權(quán)凈值收益率時間加權(quán)收益率的假設(shè)前提是，在基金進行分紅時，投資者不取出分紅所得現(xiàn)金，而是把分紅所得換成基金份額，立即進行再投資。

分別計算分紅前的分段收益率，時間加權(quán)收益率即可由分段收益率的連乘得到：根據(jù)時間加權(quán)凈值收益率計算公式，上例中，假設(shè)該基金在除息前一日的份額凈值為1.2元，那么就有：簡單凈值收益率由于沒有考慮分紅的時間價值，只能是一種基金收益率的近似計算，而時間加權(quán)凈值收益率考慮了分紅再投資，可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實投資表現(xiàn)，能更準(zhǔn)確地對基金的真實投資表現(xiàn)作出衡量。

在不分紅的情況下，簡單凈值收益率和時間加權(quán)收益率相等。

　年化收益率對于運作期限較長的基金，有時我們需要將其運作期間各階段的收益率進行年化，以此考量基金的投資收益。

年化收益率有簡單年化收益率與精確年化收益率之分。

我們用Ryear表示某基金的年化收益率， 表示第 個階段基金的收益率，那么經(jīng)過n個階段后該基金的簡單年化收益率的計算公式如下：精確年化收益率的計算公式如下：為了計算方便，我們這里以季度收益率為例，說明基金階段收益率的年化過程。

假設(shè)在一年中，某基金的各季度的收益率分別為5.35%、-2.99%、3.23%、5.56%，那么該基金的簡單年化收益率為精確年化收益率為類似地，可以將周收益率、月收益率轉(zhuǎn)換為年收益率。

平均收益率另外，在對多期收益率的衡量與比較上，通常用平均收益率指標(biāo)。

平均收益率有兩種計算方法：算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率。

一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，每期的收益率差距越大，兩種平均方法的差距越大。

相對而言，幾何平均收益率可以較為準(zhǔn)確地衡量基金表現(xiàn)的收益情況，因此，我們通常用幾何平均收益率來衡量基金過去的收益情況，而算術(shù)平均收益則更多的用來估計未來的收益率。

綜上所述，上述幾種收益率作為選擇基金的一個重要參考指標(biāo)，都是對基金絕對收益的衡量，均可用來計算基金在某個區(qū)間的投資業(yè)績。

但是，由于基金的收益受多種因素的影響，不同的計算區(qū)間、不同的基金種類等條件，都可能得出不同的結(jié)果，并且高收益的基金可能承擔(dān)著較高的風(fēng)險，因此比較各基金的收益情況時，不應(yīng)單純考察基金絕對收益的大小，還應(yīng)考慮當(dāng)時的市場環(huán)境、基金類型等因素。

另外，投資者在選擇基金時，應(yīng)結(jié)合自身的風(fēng)險偏好和基金的具體特點，選擇適合自己的基金組合。

本文分享完畢，希望對大家有所幫助哦。

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