大家好,小訊來(lái)為大家解答以上的問題。利率風(fēng)險(xiǎn)的四種類型，利率風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)很多人還不知道,現(xiàn)在讓我們一起來(lái)看看吧！

1、利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率的變動(dòng)導(dǎo)致債券價(jià)格與收益率發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

2、債券是一種法定的契約，大多數(shù)債券的票面利率是固定不變的（浮動(dòng)利率債券與保值債券例外），當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格下跌，使債券持有者的資本遭受損失。

3、因此，投資者購(gòu)買的債券離到期日越長(zhǎng)，則利率變動(dòng)的可能性越大，其利率風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)越大。

4、 固定票面利率的債券價(jià)格受市場(chǎng)利率變動(dòng)的影響，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)值下降，反之則債券價(jià)格上升。

5、這是由于當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，固定票面利率的債券原票面利率較低，因此現(xiàn)金流量對(duì)投資者的吸引力下降，從而導(dǎo)致債券價(jià)值下降。

6、反之當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，固定票面利率就相對(duì)上升，帶來(lái)的現(xiàn)金流量就顯得比較有吸引力，因此債券價(jià)值上升。

7、對(duì)投資者來(lái)說，以某種投資金額購(gòu)買債券，當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，其投資的債券價(jià)值也會(huì)變動(dòng)，造成不確定的風(fēng)險(xiǎn)。

8、此種利率風(fēng)險(xiǎn)是屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也即市場(chǎng)利率變動(dòng)造成債券市場(chǎng)價(jià)格不確定的風(fēng)險(xiǎn)。

9、 當(dāng)票面利率＞市場(chǎng)利率時(shí)，則債券價(jià)格＞面額，這時(shí)債券就是溢價(jià)債券。

10、 當(dāng)票面利率＜市場(chǎng)利率時(shí)，債券價(jià)格＜面額，這時(shí)債券就是折價(jià)債券。

11、 當(dāng)票面利率＝市場(chǎng)利率時(shí)，債券價(jià)格＝面額，這時(shí)債券就是平價(jià)債券。

12、 債券價(jià)格受市場(chǎng)利率變動(dòng)影響程度受到下列因素的影響： 到期期限：到期日越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越高。

13、 2、票面利率：票面利率越低（表示存續(xù)期間長(zhǎng)，回收期較長(zhǎng)），利率風(fēng)險(xiǎn)越高，零息債券利率風(fēng)險(xiǎn)最高。

14、 3、是否存在隱含選擇權(quán)：如可贖回債券，價(jià)格不會(huì)超過贖回價(jià)格，所以價(jià)格就比較確定。

15、 4、到期收益率：到期收益率越低，利率風(fēng)險(xiǎn)越大。

16、債券價(jià)格與到期收益率的關(guān)系為一凸度，因此到期收益率下跌時(shí)價(jià)格上升的幅度與到期收益率上升時(shí)價(jià)格下跌的幅度并不相同。

17、 這里特別要講到浮動(dòng)利率公司債券的風(fēng)險(xiǎn)。

18、因?yàn)楦?dòng)利率公司債券的票面利率定期重設(shè)，所以債券的價(jià)格會(huì)隨接近面額風(fēng)險(xiǎn)變小。

19、 利率風(fēng)險(xiǎn)的衡量單位有兩種： 價(jià)格變動(dòng)百分比：當(dāng)利率變動(dòng)1%時(shí)，債券價(jià)格變動(dòng)的百分比。

20、 2、價(jià)格金額變動(dòng)：當(dāng)利率變動(dòng)1%時(shí)，債券價(jià)格金額絕對(duì)數(shù)值的變動(dòng)。

21、 對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)，可采取的防范措施是分散債券的期限，長(zhǎng)短期配合。

22、如果利率上升，短期投資可以迅速找到高收益投資機(jī)會(huì)，如若利率下降，則長(zhǎng)期債券就能保持高收益。

23、總之，一句老話：不要把所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里。

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